Trái Phiếu Doanh Nghiệp có Rủi Ro Chính gì ?
Ba loại rủi ro chính mà nhà đầu tư cần lưu tâm khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp bao gồm rủi ro pháp lý, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản.
- Rủi ro pháp lý liên quan đến việc trái phiếu có được phát hành hợp pháp hay không và giao dịch trái phiếu có hợp lệ không.
Để việc phát hành trái phiếu hợp lệ, theo quy định hiện nay, cần phải có sự tham gia của đơn vị tư vấn phát hành trái phiếu là các công ty chứng khoán hoặc ngân hàng, thông tin phát hành trái phiếu cần được công bố trên trang thông tin trái phiếu doanh nghiệp của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội.
- Rủi ro tín dụng liên quan đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp phát hành trái phiếu hoặc khả năng mua lại trái phiếu của đơn vị phân phối theo cam kết (nếu trái phiếu được đơn vị phân phối cam kết mua lại).
- Rủi ro thanh khoản liên quan đến việc nhà đầu tư có khả năng bán lại trái phiếu trước hạn trong trường hợp cần rút vốn gấp hay không.
HỆ THỐNG CHẤM ĐIỂM ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU DOANH NGHIỆP CỦA AFA CAPITAL
AFA CAPITAL không xếp hạng tín dụng đơn vị phát hành trái phiếu, điều đó vốn chỉ đưa ra xác suất vỡ nợ hay không ? Default or Not Default
AFA Capital tập trung vào vấn đề, liệu Trái Phiếu này có đáng Đầu tư hay không ? Invest or Not Invest
Để trả lời câu hỏi đó, AFA Capital dựa vào hệ các bộ chỉ số định lượng và định tính
- Đánh giá Vĩ Mô về Kênh Đầu Tư : Bao gồm các đánh giá về lạm phát, xu hướng lãi suất tiết kiệm, xu hướng lợi suất trái phiếu để trong giới hạn thời gian khách hàng đầu tư để kết luận có nên đầu tư vào
- Nghiên cứu OC của Tổ chức phát hành để xem kĩ mục đích phát hành và Tài sản đảm bảo 3 tháng 1 lần khi có BCTC, đều thu thập số liệu để đưa vào mô hình đánh giá, đảm bảo phát hiện và cảnh báo nhà đầu tư khi có vấn đề